证券会议讲话稿

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  证券是多种经济权益凭证的统称,也指专门的种类产品,是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。 主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品,其中包括产权市场产品如股票,债权市场产品如债券,衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。下面就是免费范文网网小编给大家整理的证券会议讲话稿,仅供参考。

证券会议讲话稿(一):

  同志们:

  在我国资本市场进入一个深刻变化和更大发展的新形势下,全省证券期货工作会议今天胜利召开了。为了适应新形势的需要,就在本次会议前的3月1日,原中国证监会武汉证管办按照全国的统一安排部署,正式更名为中国证券监督管理委员会湖北监管局,简称湖北证监局。因此,我首先要代表湖北证监局党委和全局干部职工,向多年来关心和支持我们工作的湖北省委、省政府、省直各部门和各市州党委、政府的领导以及全省上市公司、证券期货经营机构、相关中介机构和媒体的同志们表示衷心的感谢!

  今年新春伊始,国务院以国发3号文件,发布了关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见,同时又召开了全国银行、证券、保险工作会议;中国证监会召开了全国证券期货监管工作会议。我们这次会议就是在这一新形势的要求下召开的。刚才,超良副省长代表省政府作了题为《抓住机遇,加快发展,开创全省资本市场新局面》的重要讲话。根据会议安排,我主要结合这几年来湖北资本市场的实际情况,围绕全面贯彻落实国务院《若干意见》精神,大力推进我省证券期货市场持续稳定健康发展这一主题,和大家一起领会精神,总结经验,查找问题,分析形势,制定措施,推动发展。下面我讲3个方面的问题,供大家讨论。

  一、总结经验,找准差距,正确认识湖北资本市场当前面临的形势

  近年来,我国证券市场受市场结构性矛盾和体制性原因共同作用的影响,经历了32个月的持续低迷,市场外部环境和内部结构都出现了一些深刻的变化。在这种弱市情况下,湖北区域证券市场历经体制转轨和结构调整的剧烈变化和战斗洗礼,克服了去年上半年突如其来的"非典"影响和长期股市低迷等不利因素,在结构调整和规范发展方面都取得了新的成绩。

  一是上市公司质量有所改善。第一,上市公司规范化程度有所提高。*年,辖内上市公司不断完善法人治理结构,加快结构调整,提高了规范运作水平,公司质量也有所改善。长期以来困扰上市公司的法人治理结构不完善、募集资金使用不当、关联欠款、关联担保等问题都有所改善。目前全省58家上市公司均已按照要求建立了独立董事制度,共计聘请独立董事184名。80%左右的上市公司董事会中独立董事人数都达到了1/3以上,独立董事的作用正在逐步发挥。与此同时,上市公司内部控制和监督机制也有所完善。据初步统计,有48家公司按照《上市公司章程指引》的规定,建立了对董事会负责的内部审计机构;36家公司根据《上市公司治理准则》的要求在董事会下设了专门的审计委员会,负责监督公司的内部审计制度及其实施,并对公司的财务信息及其披露进行审核;部分上市公司已初步形成了具有自身特色的公司治理文化,如东风汽车的投资者关系管理、长源电力的信息呈报单制度、精伦电子的累积投票制度等。截至*年三季度末,全省存在关联方资金占用的上市公司减少了19家,从年初的46家降至27家,关联欠款总额也由年初的56.72亿元降至38.5亿元,下降了18.22亿元。第二,上市公司主营业务盈利能力持续增强。去年前三季度,辖内57家上市公司共实现主营业务收入387.70亿元,较上年同期增长9.76%;实现主营业务利润66.42亿元,较上年同期增长5.26%。与此同时,辖内共有41家上市公司盈利能力较上年同期有不同程度的增长,其中有2家公司净利润增幅在100%以上。武钢股份、东风汽车等一批上市公司以其优良的经营业绩和良好的发展势头跻身蓝筹股行列。根据各公司盈利预测的情况来看,预计*年全年辖内将有7家上市公司实现扭亏为盈,6家上市公司业绩同比出现较大幅度的上升。第三,上市公司整体业绩第四季度已出现拐点。目前上市公司*年年报还未完全公布。从初步摸底的情况看,全省上市公司实现主营业务收入将达到506亿元以上,较上年增长4.77%;实现净利润达到22亿元以上,比上年增长59.76%。全省上市公司平均净利润、平均每股收益、平均净资产收益率等各项指标与上年同期相比,呈现了50%以上的大幅增长态势,明显呈现出拐点迹象,表明湖北上市公司的整体业绩正在走出低谷。

  二是证券市场风险逐步释放。一方面,目前辖内上市公司历史形成的风险基本上得到了较为充分的揭示,一批历史遗留问题突出的上市公司通过重组,实现了扭亏为盈,初步摆脱了退市风险。另一方面,由于市场持续下滑,交易量锐减,证券经营机构大面积亏损,潜在的问题和风险不断凸现,促使证券经营机构通过重组整合求生存图发展。这种整合在湖北证券市场体现得尤为明显:*年,湖北辖内123家证券营业部中,有3家营业部被暂停营业或关闭、撤销,11家营业部发生转让,6家同城迁址,7家正准备迁往外地。营业部资源的重新整合,在一定程度上分散了辖内证券业的市场风险。与此同时,各证券经营机构适应市场调整和转轨的形势,积极推动业务的转型,在组织结构的调整、成本费用的控制、产品服务的创新等方面都取得了长足的进步。此外,辖内证券市场遗留的券商挪用客户保证金和柜台回购等风险也得到了进一步释放。20xx年底,辖内证券经营机构柜台回购余额由1999年底的43.7亿元下降到8.06亿元,截至*年底,又进一步降至3.58亿元,比20xx年下降了55.6%。值得一提的是,辖内长江证券公司适应市场结构的调整,积极实施公司战略结构调整和业务转型,在20xx、*年全行业连续两年大面积亏损的情况下,该公司均实现了盈利。其控股的长信基金管理公司和以投资银行业务为主的长江巴黎百富勤证券有限责任公司均已获准设立,为公司的进一步做大做强打下了良好的基础。

  三是期货市场恢复快速增长。*年,湖北期货市场延续了20xx年以来的增长趋势,取得了可喜的发展。目前辖内共有6家期货公司,其中4家正常营业,2家停业公司已于去年底获准恢复营业,期货营业部12家。全年市场各项指标均有大幅度增长。4家正常营业期货公司全年代理成交金额共计2163.3亿元,较20xx年增加了220%,占全国期货市场成交总额108389.02亿元的2%,增长速度高于全国平均水平;期货公司手续费收入达到2479.79万元,同比增长414%;各期货公司普遍开始盈利,利润总额达到176.42万元,同比增长187%。在期货市场快速发展的同时,各期货公司立足风险防范,稳步推行了客户保证金封闭运行管理,并根据市场交易行情的变化,适时调整客户保证金比例,风险控制能力得到了大幅提升。

  四是证券经营环境正在得到改善。通过多年来的加强诚信建设,目前保护投资者利益的理念正逐步深入人心,上市公司、证券期货经营机构和各中介机构的诚信意识不断增强。各会计师事务所、律师事务所在证券执业中的诚信执业意识和贯彻"谨慎性原则"的意识明显提高,使上市公司虚假信息披露的问题得到了较好的纠正。从*年12月开始,辖内各上市公司全面开展了投资者关系管理工作,信息披露的主动性、及时性和全面性大大提高,有力地改善了我省上市公司在资本市场的形象。

  此外,证券市场的转型调整也减缓了资本市场的扩张压力,为市场进一步发展培育和储备了优质资源,积蓄了新的发展动力。虽然近年来湖北省发行股票,上市融资的公司在全国不算突出,但是这种一张一弛的调整也使我们有精力培育和储备一定数量的拟上市公司资源,为湖北省资本市场的进一步发展打下了较好的基础。今年2月24日,楚天高速成功发行2.8亿股新股,募集资金逾8亿元,实现了我省今年证券融资的开门红。截至目前,全省还有5家公司武汉健民、马应龙、春天药业、中航救生、通达股份通过发行审核,3家公司湖北金环、湖北宜化、武钢股份向证监会报送了配股、增发申报材料。可以预计,*年湖北省证券融资额将超过100亿元以上,创造我省证券市场融资的历史最高峰。

  从以上分析可见,经过几年的调整,使我们理顺了发展的思路,提高了发展的质量,改善了发展的环境,也积蓄了发展的动力。可以说,随着证券市场结构调整的深入,湖北证券市场的发展已经进入了一个新的阶段。证券市场转型和调整带来的上述变化和机遇,使我们有理由对证券市场的发展充满信心。但是,在坚定对证券市场发展前景的信心的同时,我们还应该清醒地看到,证券市场的调整,也暴露出了我们在发展中存在的矛盾和问题。湖北证券期货市场起步早,发展快,也因此而积累了一些历史形成的包袱。这些历史遗留问题,限制了各市场主体利用资本市场的能力,使得资本市场功能发挥得不够全面和充分,也使得资本市场推动湖北经济结构调整和经济增长的作用发挥得还不够。总之一句话,目前湖北证券市场发展还很不够,直接融资与间接融资比例严重失调。总体表现是我省经济的证券化率还非常之低,*年底,全省上市公司总市值1154.93亿元,仅占湖北省当年GDP的21%,远低于全国36%的证券化率;*年我省仅有新华光1家公司发行新股,目前上市公司总数已退居全国第9位,且从资产规模、盈利能力等方面来看,更是排在全国各省市的第10位以后。具体来说,我们认为湖北区域证券市场还存在以下3个突出问题,需要在下一步的发展中着力解决好。

  一是市场主体两极分化加剧,整体质量有待进一步提高。自1998年以来,我省上市公司整体经营业绩连续多年逐步走低,从1999年开始,我省上市公司的平均业绩一直低于全国平均水平,去年前三季度业绩更达到最低点:全省57家上市公司共计实现净利润17.76亿元,同比下降了4.27%;加权平均每股收益为0.097元,较20xx年同期的0.101元下降了4%;净资产收益率为3.69%,较20xx年同期的3.86%下降了4.4%,且远低于同期全国上市公司6.2%的平均净资产收益率。全年还有5家上市公司发布预亏公告,4家公司经营业绩将下滑50%以上。

  与此同时,辖内证券经营机构的两极分化也在加剧。在市场竞争激烈、行业生态恶化且盈利模式变化的情况下,全省证券经营机构已连续两年出现大面积亏损,且亏损金额逐年上升。20xx年,全省各证券经营机构累计亏损5575万元,76家营业部出现亏损,亏损面达62.3%;*年,全省各证券经营机构又累计亏损10266万元,是20xx年的1.84倍;亏损营业部家数和亏损面均与20xx年持平。

  二是市场规范化程度不高,各种不稳定因素依然存在。各市场主体法人治理结构不完善、市场行为不规范,在一定程度上影响了湖北证券市场的运作效率和功能发挥。表现在上市公司方面,由于改制不彻底,经营机制转换不到位,湖北省部分上市公司还存在政企不分、与大股东未彻底"五分开"的情况,部分公司"三会运作"和信息披露不规范、内部管理制度不完善、激励约束机制不健全、募集资金管理不规范等问题较为突出。截至*年9月底,辖内共有27家上市公司存在关联方占用资金的情况,被占用资金高达38.5亿元;25家公司存在对外担保的情况,担保总额34.6亿元,13家公司存在关联担保,关联担保额为31亿元。与此同时,部分证券期货经营机构的法人治理结构和内控机制也还有待进一步完善,因法人治理结构和内控机制不完善而导致的风险也在频频出现。

  从目前湖北证券市场存在的不稳定因素来看,有结构性的风险,由于辖内证券经营机构相对集中,全国各大券商风险的爆发,基本都会波及到辖内证券市场;也有系统性的风险,如证券公司的风险爆发,经常会以受托理财损失、股权投资损失等形式波及到辖内上市公司;但更突出地表现出来的,还是辖内上市公司和证券经营机构的持续经营风险及由此引发的上市公司退市风险和证券经营机构兑付风险。因历史的原因,加之上市后产业转型不及时,结构调整不到位,辖内部分上市公司已基本丧失了持续经营能力,目前共有7家公司因连续亏损而被ST处理,正面临不同程度的退市风险。从已掌握的情况来看,*年年报公布后,辖内有1家公司将因连续三年亏损被暂停上市,直接面临退市风险;有2家公司如*年继续亏损,将被ST处理。这样算来,今年全省ST公司总数仍在5家左右。此外,部分证券经营机构违规进行国债柜台回购和挪用客户交易结算资金等历史遗留问题潜藏的风险仍然存在。这些都是当前湖北证券市场稳定和健康发展的主要隐患。

  三是证券市场功能发挥不充分,持续发展后劲不足。主要表现为新股发行上市进度趋缓、上市公司再融资能力不强。与沿海省份相比,湖北省拟上市公司后备资源储备相对不足。截至*年底,全省近900家未上市股份公司中,进入辅导程序56家,目前仅有22家处于上市辅导期。其中*年备案公司及辅导评估公司均只有1家,大大低于往年。且现有22家处于辅导期的公司还普遍存在股本规模偏小、法人治理结构不够完善、资产质量不高等问题,缺乏盈利能力强、有发展前景的优良企业。这种状况,制约了我省拟上市公司的发行上市进程。与此同时,我省部分上市公司的募集资金使用效率低下,导致再融资能力持续下降,据初步统计,目前全省有近2/3的上市公司在近年内已丧失再融资能力。对于部分具备再融资能力的上市公司来说,也还不同程度地存在发展的思路不开阔,融资的手段还很单一的问题。去年全国共有17家上市公司通过发行可转债的形式进行了再融资,筹资金额达180.6亿元,但湖北上市公司在这方面还是空白,再融资方式仅限于配股和增发。这些问题,综合反映出湖北企业利用证券市场的能力还不强,区域性证券市场发展的后劲还不足。

  二、认清形势,明确任务,全面落实国务院《若干意见》精神

  根据我国经济体制改革和金融市场协调发展的需要,去年以来,党中央、国务院从战略和全局的高度,相继就资本市场的发展作出了重大战略部署。党的xx届三中全会提出,要大力发展资本市场,扩大直接融资,推进我国资本市场的改革开放和稳定发展。今年1月底,《国务院关于推动资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》正式发布,指出大力发展资本市场是一项重要的战略任务,对我国实现本世纪头20xx年国民经济翻两番的战略目标具有重要意义。一是有利于完善社会主义市场经济体制,更大程度地发挥资本市场优化资源配置的功能,将社会资金有效转化为长期投资。二是有利于国有经济的结构调整和战略性改组,加快非国有经济发展。三是有利于提高直接融资比例,完善金融市场结构,提高金融市场效率,维护金融安全。《若干意见》将发展我国资本市场的意义上升到"三个有利于"的高度,明确了我国资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务,提出了引导和支持资本市场稳定和发展的六项具体政策措施,并立足加强市场基础建设和营造良好的资本市场发展环境,要求健全资本市场体系,丰富证券投资品种;进一步提高上市公司质量,推进上市公司规范运作;促进资本市场中介服务机构规范发展,提高执业水平;加强法制和诚信建设,提高资本市场监管水平;加强协调配合,防范和化解市场风险;认真总结经验,积极稳妥地推进对外开放。《若干意见》的出台,为我国资本市场的发展进一步指明了方向,对于提高资本市场吸引力,稳定各市场主体预期,恢复投资者信心已经起到了明显的作用。从长期来看,作为资本市场发展的纲领性文件,《若干意见》提出的各项措施的逐步落实,还将为今后一段时期我国证券市场的持续稳定健康发展提供良好的政策环境。

  全面贯彻落实国务院《若干意见》精神,是妥善解决我国资本市场长期以来形成的历史遗留问题,实现资本市场持续稳定健康发展的需要,也是我国资本市场完善各项功能,更好地服务于经济结构调整和国民经济发展的需要,更是各市场主体充分利用资本市场,加快自身发展的需要。为贯彻落实《若干意见》精神,推动资本市场的改革开放和稳定发展,中国证监会已适时调整了工作思路。在今年的全国证券期货监管工作会议上,尚福林主席将今后一段时期中国证监会的工作思路概括为四句话:抓住一条主线,促进资本市场持续稳定健康发展;强化两种意识,加强监管和服务;搞好三方面建设,完善市场功能,健全市场体系,推动法制诚信;深化四项改革,发行体制改革,风险防范与处置机制改革,市场运行机制改革和证券期货监管体制改革。为贯彻国务院《若干意见》精神,进一步推动湖北资本市场的改革开放和稳定发展,省政府也已拟定了《关于进一步推进上市公司规范发展的若干意见》,就落实国务院《若干意见》精神作出了具体部署。应该看到,推动资本市场的改革开放和稳定发展,不仅仅是监管部门和各级政府的事情,更是各市场主体的切身利益之所系,需要各市场主体从自身做起,全面贯彻落实《若干意见》精神。在此,我就辖内各上市公司、证券期货经营机构和各中介机构贯彻落实国务院《若干意见》和省政府《关于进一步推进上市公司规范发展的若干意见》精神谈几点体会:

  一要提高对发展资本市场重要性的认识,正确处理推动发展与加强规范的关系,坚持用发展的办法解决前进中的问题

  用发展的办法来解决前进中的问题,是资本市场发展客观规律的要求,也是总结我国资本市场发展十几年来的历史经验和教训所必然得出的结果。这是一个认识的问题,同时也是一个实际的问题。我们贯彻落实国务院《若干意见》,首先是要加强学习,深刻领会文件精神实质,统一和提高我们对发展资本市场重要性的认识,其中最重要的就是要统一和提高对发展和规范资本市场的认识。要看到当前我国资本市场还处在"新兴加转轨"的初级阶段,发展不够是我国当前资本市场的主要矛盾,因此,首先必须推动发展。用发展的办法解决前进中的问题,必须树立全面、协调、可持续的发展观。一方面要求我们以发展为第一要务,加快发展的步伐。既要搞好数量的增长,如市场容量的扩大、上市公司数量的增加、投资者人数的增多、金融品种的丰富、市场交易的活跃等;也要提高发展的质量,如市场制度的完善、监管的加强、结构的改善、投资者行为的理性化、上市公司素质的提高、中介机构执业质量的提升等。另一方面,也要求我们处理好证券市场规范和发展的关系,在发展中解决问题,在加强规范中求得发展。从湖北证券市场当前存在的问题来看,有些是市场发展初期遗留下来并在市场规范化进程中暴露出来的;有些是在体制转轨时期改革不配套、制度不衔接、观念调整不到位造成的;有些是新兴市场发展中市场体系、产品体系不健全而难以避免的,总体上属于发展中的问题,必须在进一步推进证券市场改革和发展中逐步加以解决。用发展的办法解决前进中的问题,要求各上市公司、证券期货经营机构和相关中介机构要坚持诚信的原则,树立全面、协调和可持续的发展观,通过经营机制的转换来克服"重筹资,轻转制"的现象,实现发展的全面性;通过产品经营和资本经营的并重来达到结构的优化,实现发展的协调性;通过规范运作来防范发展中的风险,实现发展的可持续性。讲发展,必须是规范的发展,讲规范也必须是发展的规范。要始终坚持规范和发展的统一,既要抓住机遇,加速发展,也要注意在发展的过程中,通过发展的办法,来解决好历史形成的问题,提高发展的质量。

  二要提高对资本市场规律性的认识,正确处理政策引导支持和市场自发作用的关系,坚持资本市场改革的市场化取向

  资本市场的稳定发展需要相应的政策引导和支持。这一点,在我国资本市场的起步阶段显得尤为必要。从湖北资本市场的发展过程看,也得到了印证。湖北现有资本市场大省的地位,是在各级政府和有关部门的直接参与和大力推动下形成的。因此,我们证券期货市场的各经营主体对此常怀感恩之情。今后,还需要政府和各有关部门进一步完善相关政策,特别是落实国务院《若干意见》提出的各项政策以及省政府《关于进一步推进上市公司规范发展的若干意见》中出台的相关政策,为资本市场的稳定发展营造良好的环境。但是我们也应该看到,随着政府职能的转换和资本市场的转轨,证券市场几年来的调整已带来了投资者结构、上市公司结构、产品结构的深刻变化和证券市场发展模式、盈利模式的转型。市场的发展已告别单纯追求量的增长,转向了质量并重、协调发展的新的增长模式。随着投资者队伍的机构化、投资品种的多元化、市场主体的国际化和投融资理念的理性化,我国资本市场的市场化机制已初步形成并正在发挥着越来越大的作用。市场化进程的加快,使得我国资本市场已经形成了在政府的宏观指导和调控下,充分发挥市场机制作用的这一发展格局,以前单纯依靠政府直接参与和推动的模式已经让位于政府支持和引导下的市场运作模式。我省资本市场近年来发展不快,除了与全国证券市场处于弱市调整的形势有关,也是与我们观念转换不到位,驾驭市场的能力不强有很大关系的。坚持市场化的取向,一方面要求政府结合自身职能的转换,运用财政、税收等政策措施对资本市场进行引导和支持,为资本市场的发展营造良好的环境;但更为重要的一方面,就是要求市场主体结合自身的实际,充分运用市场的机制和功能来加快自身的发展,利用资本市场做优做强。不能有事找"婆婆",无事就怨"婆婆",不要"婆婆"。资本市场发展了十几年,我们上市公司最大的也有十几岁了,应该到资本市场的大海中勇敢搏击风浪。各上市公司要牢牢把握、紧紧抓住国务院《若干意见》出台的大好机遇,重新审视企业自身的经营和发展战略,特别是资本经营战略,寻找适合自身特点进行资本经营的途径,把产品经营和资本经营有机结合起来,从源头上提高上市公司质量,把股东利益最大化和提高盈利水平作为工作的出发点和落脚点。在此基础上,通过各种途径,寻找各种方式,扩大从资本市场直接融资的数量。需要进行并购重组的上市公司要积极实施以市场为主导的并购重组。通过并购重组来优化资本结构和资产结构,增强企业核心竞争能力,防范和化解经营风险,实现公司的持续发展。各证券期货经营机构也要把握市场的发展趋势,通过兼并重组、优化整合、做优做强,努力把自身建设成为具有竞争力的现代金融企业。

  三要提高对当前资本市场发展新机遇的认识,正确处理市场创新与风险防范的关系,坚持以创新推动发展

  创新是证券市场保持活力和持续发展的动力之源,也是证券市场规范发展的重要途径。国务院《若干意见》提出了建设透明高效、结构合理、机制健全、功能完善、运行安全的资本市场的任务和目标。围绕这一目标,要健全资本市场体系、完善产品创新机制、调整产品结构、强化市场主体约束。这些措施,每一项都包含创新的内容和要求。创新就是机遇,创新就是发展。我们一定要适应资本市场新的调整格局的要求,加快创新的步伐。

  第一,要积极探索融资方式的创新。各上市公司、拟上市公司要结合资本市场体系的完善、融资政策的变化、自身的资金需求、资本结构及经营状况,积极探索融资方式的创新。国务院《若干意见》提出要完善多层次的资本市场体系,丰富资本市场产品,鼓励市场创新。要规范发展主板市场,分步推进创业板市场,在充分发挥证券公司代办股份转让系统作用的基础上,积极探索和完善统一监管下的股份转让制度。这实际上已勾勒出我国由主板、二板、三板和柜台交易构成的多层次资本市场体系的新蓝图。并且提出积极稳妥发展债券市场,鼓励符合条件的企业通过发行公司债券筹集资金,建立股票融资与债券融资相协调的资本市场产品结构。这就大大拓宽了企业直接融资的渠道和产权流动变现渠道。我们要抓住机遇,努力探索通过发行可转债、企业债券、境外上市、创业板上市等不同融资形式,拓宽融资渠道,加速资本形成。另外,股票发行制度也进行了重大改革。除了完善发行核准制度、上市保荐人制度外,证监会特别提出支持代表国民经济发展方向的支柱企业整体在境内市场发行上市,提高首次公开发行、上市公司再融资和并购重组的效率,从增量和存量两个方面入手调整和改善上市公司结构。我省武钢股份的定向增发就是集团主业资产整体上市的一种有益尝试,得到了中国证监会的首肯和市场的认同。从分拆包装上市到集团整体上市,这是我国资本市场发展到一定阶段的产物,也是各市场主体应当努力抓住的发展机遇。各证券经营机构也要拓宽融资渠道,积极创造条件,争取达到《证券公司债券管理暂行办法》规定的发债条件,利用发债的方式筹集长期资金;开展证券公司质押贷款;符合条件的证券公司要积极推行股份制改制,争取上市融资,以股份制的形式壮大资本规模,完善治理结构,提升参与市场竞争的能力。

  第二,要积极探索产品和服务的创新。国务院《若干意见》为市场产品创新广开了渠道,这就是要加大风险较低的固定收益类证券产品的开发力度,为投资者提供储蓄替代型证券投资品种,积极探索开发资产证券化品种。各资本市场中介服务机构,特别是证券经营机构要围绕市场产品创新拓展自身的业务范围,创新自己的服务。要结合辖内客户资源的情况,做好基础客户的开发和服务,加强市场研究,通过提供特色增值服务,打造优良的服务品牌,形成有效的盈利模式。各期货公司也要适应期货市场产品品种增加的形势,进一步改进和加强服务。

  第三,要积极推进公司治理机制的创新。各上市公司、拟上市公司要牢固树立规范运作的意识,积极探索完善法人治理结构、提高公司治理效率的新思路、新方法。要结合国有资产管理体制改革,进一步完善法人治理结构;要进一步加强董事会建设,不断完善独立董事提名、选聘和激励约束机制,发挥独立董事在公司治理中的积极作用;要坚持不懈地推行劳动、人事、分配三项制度改革,特别是要把人事制度改革和分配制度改革结合起来,积极探索年薪制、股票期权等形式,进一步健全高管人员的长期激励机制,力争在建立市场化的高级管理人员配置、激励、约束三个机制方面取得突破;要积极探索进一步保护流通股股东权益的相关制度,如股东大会网上投票、征集投票权、有关重大事项引入流通股股东表决等;要强化信息披露意识,积极开展投资者关系管理,切实保证信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性。各证券期货经营机构也要围绕建设现代金融企业的要求,积极进行管理创新和组织结构的创新,不断完善公司治理结构,强化董事会和经理人员的诚信责任;完善内控机制,加强对分支机构的集中统一管理,强化内部管理制度和风险控制制度,提高抗御风险的能力。

  第四,要积极探索通过金融创新的办法妥善解决历史遗留问题。目前困扰我省上市公司的法人治理结构不完善、募集资金使用不当、关联欠款、关联担保等问题,主要是母子公司体制造成的。各上市公司、拟上市公司要通过金融创新来解决这些问题,要按照有利于历史问题的解决,有利于公司持续发展的原则,积极探索通过定向增发、定向回购等金融创新的方法来妥善解决股东出资不到位、关联方欠款等历史遗留问题。

  创新是一个从不完善到逐步完善的过程。所有创新都不可能一蹴而就,一步到位。而且创新必然伴随着风险。风险与利益同在,风险也和机遇同在。我们不能因为规避风险而不敢创新,同样,也不能单纯为了创新而不考虑风险,更不能为了创新而给长远发展制造风险。我省前几年证券市场引发的风险已经给了我们足够的警醒。我们绝不能再穿新鞋,走老路。一定要在创新的过程中把防范风险摆在十分重要的位置,真正通过创新促进资本市场的规范发展。

  四要提高对资本市场功能定位的认识,正确处理市场主体与社会公众投资者的关系,坚持把保护投资者利益特别是社会公众投资者的合法权益作为我们工作的重中之重

  资本市场具有优化资源配置、筹集资金、促进企业提高经营水平、为投资者提供增加财富的机会等功能。功能定位反映了市场参与各方的要求,是市场内在规律的体现。要促进资本市场持续稳定健康发展,必须注重完善和发挥市场整体功能。国务院《若干意见》从资本市场功能定位出发,贯穿了两条鲜明的红线:一条是要大力培育市场主体,发展资本市场,扩大直接融资;另一条就是要加强制度设计和监管工作,努力提高证券市场各方参与者的诚信意识,加强诚信法制建设,坚持依法治市,切实保护投资者合法权益,两次提到特别要保护社会公众投资者的合法权益,要重视资本市场的投资回报,为投资者提供分享经济增长成果、增加财富的机会。培育市场主体和保护投资者的合法权益,融资和投资,是资本市场功能定位的一对矛盾的辩证统一。失去一方,另一方就不可能存在。这是一个简单且显而易见的道理。这如同"三个代表"重要思想中代表先进生产力与代表广大人民群众最根本利益的关系一样,是辩证的统一。但我们过去恰恰就在这样一个简单的问题上犯了错误,只顾一个企业、一个部门、一个地方的利益,而忽视了证券市场广大投资者的正当权益。我们一定要总结经验教训,精心维护市场参与各方的权益。一方面,要培育和支持各市场主体抓住发展机遇,充分发挥证券市场的各项功能,通过证券市场迅速做优做强。湖北省广大拟上市公司和上市公司特别要在走新型工业化道路、建立完善现代企业制度和诚信法制建设三个方面起到"领头羊"的作用。要集中资金和精力抓主业、抓技术升级改造,不断增强核心竞争力,努力提高盈利水平;要按照走新型工业化道路的要求,结合全省经济结构的调整,通过募集资金的合理使用和资产的优化重组来加快产业和产品结构调整的步伐,实现企业的可持续发展。同时要牢固树立投资者利益最大化的经营理念,重视对投资者的回报,为投资者提供分享上市公司增长成果的机会。只有这样,才能真正培育一批诚实守信、运作规范、治理机制健全的上市公司和市场中介群体,我们的资本市场才能真正做到持续稳定健康发展,在实现本世纪头20xx年国民经济翻两番的战略目标和全面建设小康社会中发挥更大的作用。

  三、加强监管,改进服务,推动辖内证券期货市场的持续稳定健康发展

  资本市场的规范发展,是一项系统工程。推动辖内证券期货市场的持续稳定健康发展,需要省市各级政府、各市场主体和监管部门的共同努力,形成合力。其中既需要地方政府的培育扶植,也需要各市场主体自身的努力,同时,有效的监管也是确保市场持续健康、稳定发展的重要保障。

  根据国务院《若干意见》和全国证券期货监管工作会议的要求,结合辖区内证券市场的现实情况,湖北证监局*年监管工作指导思想是:坚持以邓小平理论和"三个代表"重要思想为指导,全面贯彻落实党的xx大和xx届三中全会精神,按照《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》和全国证券期货监管工作会议的部署,遵循"公开、公平、公正"原则和"法制、监管、自律、规范"的方针,以创新为动力,以发展为主线,努力营造发展与规范互动,监管与服务并重,持续、稳定、健康共融的资本市场发展和监管工作格局,为辖内资本市场创造良好的监管环境和更大的发展空间。

  在具体工作任务上,中国证监会提出了*年的9项重点工作,这就是:深入学习贯彻《若干意见》精神;逐步完善市场结构;继续深化发行体制改革;切实提高上市公司规范化运作水平;积极促进证券公司和期货公司的规范发展;进一步发挥机构投资者的作用;全面增强监管合力;不断健全证券期货市场法制;努力加强人才和队伍建设。我局将围绕上述9项工作做好日常监管工作。同时,我们将按照中国证监会确定的指导思想和工作要点,重新审视监管理念,改进完善监管方式和监管手段,在"加大支持,加强监管,改进服务"等3个方面,进行新的尝试,力争取得新的成绩,实现新的突破。

  一加大支持力度,推动湖北区域性资本市场的改革和发展

  一是要结合发行制度的改革,进一步做好资本市场融资工作。一方面,要积极创造条件,在职责范围内全力支持已过发审会的5家企业尽快发行上市;积极支持已提交再融资申请的3家公司做好配股、增发工作,重点支持武钢股份通过增发和收购武钢集团钢铁主业资产,实现公司纵向一体化战略,完善公司产业链,通过跨跃式的发展做优做强。另一方面,要适应新股发行保荐制的推行和发审委工作制度改革的形势,加强对辖内拟上市公司的培育工作。在对辖内现有已备案的拟上市公司进行全面摸底的基础上,对竞争力强、运作规范、效益良好的公司予以优先扶植、重点辅导,为辖内资本市场的持续发展培育一批优质的后备资源。同时,还要积极推动辖内上市公司的优化重组,引导辖内具备条件的上市公司借鉴武钢股份定向增发、TCL吸收合并模式的成功经验,通过购并重组、整体上市真正成为资本市场的"蓝筹股";鼓励和支持绩差上市公司通过实质性重组恢复和增强再融资能力。

  二是支持证券公司做优做强。进一步支持长江证券做大做强,使之达到《证券公司债券管理暂行办法》规定的发债条件,拓宽融资渠道,支持其通过兼并重组和优化整合壮大资产规模,扩大市场覆盖面,进一步做强主业;对治理结构完善,内控健全、净资本等指标符合监管要求的证券机构在组织机构、经营方式以及产品等方面的创新给予积极的支持;推动辖内证券经营机构的调整、整合和业务创新,进一步优化券商经营环境,逐步形成布局合理、竞争有序、运行平稳的市场格局。

  三是在严格控制风险的前提下,加大对期货公司的扶持力度,促进辖内期货市场的进一步发展。鼓励期货公司按照建立现代金融企业的要求进行资产重组,做大作强。重点做好辖内2家期货公司的重组和重新开业工作;支持有条件的期货公司进行增资扩股和资产置换,优化资本结构和资产结构,提高核心竞争能力;适度支持期货公司增设营业部,扩大市场覆盖面;成立湖北辖区期货业联谊会,推动行业诚信文化建设,构筑行业信用管理体系,形成开放性、竞争性的良性生长环境。

  二加强监管工作,提高辖内上市公司和中介机构规范运作水平

  一是要以落实监管责任制和监管规程为突破口,明确监管责任,规范监管行为。在上市公司监管方面,要以落实"辖区监管责任制"为突破口,努力提高上市公司规范运作水平。按照"属地监管、权责明确、责任到人、相互配合"的要求,将"三点一线联网,AB角色互补"的上市公司辖区监管责任落到实处。建立"资产、资本、资金、资讯"为中心的上市公司监管链,加强日常监管的制度化、程序化、格式化,通过"一月一碰头,一季一分析,半年一对比,一年一总结",确保对上市公司监管的动态、连续和完整。在证券期货经营机构监管方面,要建立以净资本监管为核心的证券、期货公司风险监管指标体系和风险预警机制,积极探索对证券、期货公司的辖区监管制度,从内控制度、财务风险指标、守法经营情况和投诉频率等多方面考核证券期货经营机构的风险控制能力和风险承受能力,实行分类监管,积极促进证券、期货经营机构的规范和发展。

  二是构建协同监管体系,以防范和化解市场风险为重点,推动解决历史遗留问题。为构建与地方政府的协同监管体系,本次会议期间,我局将与各市州政府签署证券期货市场协同监管备忘录,以备忘录的形式建立与地方政府在证券期货市场监管方面的联系和互动机制。下一步,还将在备忘录所确立的框架内,与各级地方政府、金融监管部门以及公安、司法等部门开展广泛深入的协作,建立应对资本市场突发事件的快速反应机制和防范化解风险的长效机制。充分发挥协同监管体系的作用,加大对大股东出资不到位、占用上市公司资金和上市公司违规担保的清理力度,督促上市公司妥善解决历史遗留问题;共同推动高风险上市公司的重组进程,有效化解部分上市公司存在的不能持续经营风险;督促有关证券经营机构归垫挪用的客户交易结算资金和柜台个人债务,严格控制、逐步压缩国债回购风险,督促各证券经营机构合规经营;督促证券经营机构对客户交易结算资金实行独立存管,完善和巩固期货公司客户保证金封闭管理制度,从源头防范证券期货经营机构挪用客户资金和资产;及时、有效地做好辖内上市公司退市和存在重大经营风险必须退出资本市场或采取其他处置措施的证券、期货经营机构的风险处置工作,确保辖内证券期货市场和社会的稳定。

  三是以推动法人治理结构建设为重点,加强辖内证券市场诚信建设。要推动上市公司完善法人治理结构,健全独立董事选聘机制和监督机制。积极落实已经出台的各项证券公司规范措施,督促辖内各证券经营机构按照《证券公司治理准则试行》、《证券公司内部控制指引》和《关于加强证券公司营业部内部控制若干措施的意见》等规范性文件的要求,采取积极措施完善法人治理结构,加强内控机制建设,落实出资人与管理人各自的责任。在完善公司内部治理机制的基础上,进一步完善诚信的外部监督机制。今年要以诚信文化建设为中心,建立辖区内上市公司、证券期货经营机构及相关中介机构守法、守信、守纪、守规情况的积分制度、问责制度、档案制度和诚信评价体系;明确各上市公司和证券期货经营机构的主要负责人为第一诚信责任人,以加强辖内机构高管人员资格管理为重点,落实诚信责任。通过实施这些制度,对违规机构及诚信责任人相关审批事项进行严格控制,加大处罚力度,增大不讲诚信的成本,推进辖区证券市场的"四守"文化建设。此外,要充分发挥中介机构和媒体的作用,加强社会监督。要通过上述措施,逐步建立和完善弘扬诚信、惩戒失信的资本市场信用体系,使各证券期货经营机构牢固树立规范运作的理念,努力营造"公开、公平、公正"的市场环境。

  三强化服务意识,努力营造监管与服务并重的监管环境

  一是要为发展地方经济提供服务。要充分发挥专业优势,加强对湖北区域性资本市场规范发展有关问题的研究,立足于支持地方经济的发展,积极为地方资本市场的发展出谋划策。积极加强与市、州一级政府的沟通联系。通过走访、座谈和公文交换等形式,通报当地证券市场发展状况,指出市场主体存在的问题,揭示市场风险隐患,共同商讨监管和服务措施,与地方政府齐抓共管,促使证券市场与地方经济结构的调整和国民经济的发展形成相互促进、协调发展的良好局面。

  二是要为提高市场主体质量提供服务。要充分发挥监管信息优势,积极探索高效有序的服务方式,加强风险提示,积极为各市场主体提供政策咨询,及时总结推广辖内各市场主体的创新经验,加强对辖内上市公司、证券期货经营机构高管人员的培训,提高从业人员专业化水平和规范运作的能力。

  三是要为改善市场环境提供服务。要充分发挥贴近市场和监管对象的优势,加强对辖内证券业协会和上市公司董事会秘书协会的工作指导,强化其服务职能,提高其服务水平,增强其敏感性,充分发挥协会的服务和传导职能,对于对证券行业整体有重大影响的政策措施,及时开展调查研究,认真听取市场的声音,广泛了解各方面的反映,及时反映行业的呼声,争取行业的利益。今年要在充分调研的基础上,修订并适时推出证券业佣金自律公约,增强其可操作性和约束力,形成规范、有序的市场竞争格局。

  同志们,今年是我们全面贯彻xx届三中全会和《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》的第一年。党中央、国务院从全局和战略的高度,要求大力发展资本市场,省委、省政府对湖北证券期货市场同样寄予了厚望,俞正声书记在全省经济工作会议上指出,要重视资本市场,并把积极推进资本市场的改革开放和稳定发展,扩大直接融资,提到落实xx届三中全会精神,改变湖北经济落后状况的重要措施的高度。面对证券期货市场改革开放和稳定发展的大好形势,我们一定要提高认识,统一思想,与时俱进,开拓创新,服从和服务于全省经济结构调整和现代化建设第三步战略目标,认真落实党中央、国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的各项任务和要求,为湖北省全面建设小康社会做出更大的贡献!

证券会议讲话稿(二):

  同志们:

  这次会议的主要任务是,认真学习贯彻党的和xx届三中、四中、五中全会及中央经济工作会议精神,深入学习领会和全面落实、关于资本市场改革发展的一系列重要指示精神,总结20xx年工作,部署20xx年重点任务。下面,我讲几点意见。

  一、深刻总结反思股市异常波动经验教训,明确20xx年监管工作总体要求

  20xx年7月开始,我国股市出现了一轮过快上涨行情,至20xx年6月12日,上证综指上涨152%,深成指上涨146%,创业板指上涨178%。股市过快上涨是多种因素综合作用的结果,既有市场估值修复的内在要求,也有改革红利预期、流动性充裕、居民资产配置调整等合理因素,还有杠杆资金、程序化交易、舆论集中唱多等造成市场过热的非理性因素。过快上涨必有过急下跌。20xx年6月15日至7月8日的17个交易日,上证综指下跌32%。大量获利盘回吐,各类杠杆资金加速离场,公募基金遭遇巨额赎回,期现货市场交互下跌,市场频现千股跌停、千股停牌,流动性几近枯竭,股市运行的危急状况实属罕见。如果任由股市断崖式、螺旋式下跌,造成股市崩盘,股市风险就会像多米诺骨牌效应那样跨产品、跨机构、跨市场传染,酿成系统性风险。

  在党中央、国务院的坚强领导下,各有关部委果断出手,迅速行动,综合施策,遵循市场规律,依法打好“组合拳”,稳定市场、稳定人心,并将稳定市场、修复市场和建设市场有机结合起来。这次应对股市异常波动,本质上是一次危机处理,着眼于解决市场失灵问题,通过各方的共同努力,防范住了可能发生的系统性风险。

  这次股市异常波动充分反映了我国股市不成熟,不成熟的交易者、不完备的交易制度、不完善的市场体系、不适应的监管制度等,也充分暴露了证监会监管有漏洞、监管不适应、监管不得力等问题,我们必须深刻汲取教训,举一反三,学有所得,深化改革,健全制度,加强监管,防范风险,促进资本市场稳定健康发展。

  过去的一年是不平凡的一年,也是资本市场在曲折波动中发展的一年,证监会系统和证券期货行业的工作取得了很大成绩。一是稳步提升投融资功能,有力支持了实体经济发展。改进新股发行制度,优化再融资审核机制,提高审核效率,完善并购重组配套融资政策,推进优先股试点。加快公司债券市场化改革。全年共有220家企业完成首发上市,融资1578.29亿元,分别同比增长76%和136%;399家上市公司完成再融资发行,融资8931.96亿元、同比增长31%,其中12家上市公司发行优先股,融资2036.5亿元、同比增长93%;上市公司并购重组交易2669单,交易总金额约2.2万亿元、同比增长52%。“新三板”市场新增挂牌公司3557家,融资1216.17亿元,分别同比增长193%和821%。已设立的37家区域性股权市场共有挂牌股份公司3375家,展示企业4.15万家,累计为企业实现各类融资4331.56亿元。全年交易所债券市场共发行公司债券2.16万亿元,发行资产支持证券2092亿元,同比大幅增长。二是拓展期货及衍生品市场功能。启动上证50ETF期权交易试点,开展20xx年期国债期货、上证50和中证500股指期货交易,推出锡和镍期货品种,推进原油期货上市各项准备工作,启动“期货+保险”、“期货+保险+银行”等试点,对服务“三农”发挥了积极作用。三是促进证券基金期货经营机构和私募基金健康发展,行业整体实力大幅提升。截至20xx年底,全行业125家证券公司总资产6.42万亿元、净资产1.45万亿元,分别同比增长57%和58%;具有公募牌照的资产管理机构112家,公募基金管理规模8.4万亿元、同比增长85%;150家期货公司总资产932.21亿元(不含客户权益),同比增长30%;已登记私募基金管理机构2.5万家,基金认缴规模5.1万亿元、同比增长138%。四是积极稳妥推动资本市场双向开放。推进境外上市审批制度改革,成立离岸人民币证券产品交易平台,推动内地与香港基金产品实现互认,扩大人民币合格境外机构投资者(RQFII)试点范围至16个国家和地区。全年共核准69家境内企业境外首发和再融资、同比增长82%,融资454亿美元、同比增长23%。五是推进监管转型,加强事中事后监管。优化信息披露监管制度,实施上市公司分行业监管试点,稳妥有序实施新退市制度。加强非上市公众公司监管。完善债券市场风险防控机制。以问题和风险为导向对证券基金期货经营机构及其从业人员开展专项检查,强化对私募基金的监管执法和自律管理服务。全年累计对281家次上市公司采取行政监管措施,对92家次证券基金期货经营机构和48人次从业人员采取行政监管措施,对190多家有风险隐患的私募基金管理机构进行现场检查或非法集资排查,对141家互联网非公开股权融资平台进行专项检查。六是强化稽查执法,严厉打击违法违规行为,加强投资者保护工作。全年共受理违法违规有效线索723件,新增立案调查345件、同比增长68%。开展“20xx证监法网”专项执法行动,集中部署8批次共计120起重大典型违法违规案件。全年移交处罚审理案件273件,对767个机构和个人作出行政处罚决定或行政处罚事先告知,同比增长超过100%,涉及罚没款金额逾54亿元,超过此前十年罚没款总和的1.5倍。投资者保护工作取得新的进展。一年来,证监会系统各单位、各部门做了大量艰苦工作,承担着繁重的任务,各级领导班子和广大干部职工都付出了辛勤的努力,实属不易。

  总结过去一年的工作,我们深切感受到,要做好监管工作,必须正确处理好以下几个关系:

  一要处理好虚拟经济与实体经济的关系。虚拟经济是虚拟资本以增值为目的进行独立的权益交易活动,股票所代表的实际资产已经被投入企业的生产经营过程去创造价值,而股票本身又在市场流通转让,当作交易对象进行买卖,股票价格合理反映企业的经营价值和盈利前景是市场有效配置资源的前提,可见,实体经济是虚拟经济的基础。发展虚拟经济有利于实现资源跨时空流动,扩大企业股权融资,促进企业并购重组,优化资源配置,支持实体经济发展,但股票价格一旦严重背离企业价值,就会形成泡沫,泡沫过大总是要破灭的。因此,发展资本市场,必须牢固坚持服务实体经济的宗旨,着力发挥好市场配置资源和风险管理等功能,遏制过度投机,决不能“脱实向虚”,更不能“自娱自乐”。

  二要处理好发展与监管的关系。监管部门要承担促进市场发展的任务,注重发展的规模、效率与质量,这是监管部门“两维护、一促进”职责的应有之义。但是,市场发展越快,就越要严格监管。股市异常波动警示我们,监管部门必须强化监管本位,牢固树立从严监管、一以贯之的理念,紧跟市场发展变化,保持监管定力,只有严格监管下的发展才是可持续的发展,才是高质量的发展。在我国特定的市场环境下,还必须特别关注资产价格虚高的风险。

  三要处理好创新与规范的关系。创新是市场发展的不竭动力,也是增强证券基金期货经营机构竞争力的根本途径,但创新必须加强风险管理,与风险管控能力相匹配。对产品服务的创新,不仅要评估论证自身存在的风险,还必须分析对市场全局的影响;不仅要以客户需求为导向,还必须严格落实投资者适当性管理、账户实名制管理、信息系统接入管理等基础性制度,切实维护客户合法权益;不仅要考虑经营机构的经济效益,还必须要有相应的监管机制与手段跟上。要高度关注单一业务、单一产品、单一机构的风险外溢问题,制定完善系统性风险的跟踪、监测、预警、处置工作机制。创新应是全方位的,不仅是产品业务创新,还应当包括经营机制与内控机制的创新,还有监管体制机制的创新。

  四要处理好借鉴国际经验与立足国情的关系。发展我国股市需要学习借鉴境外市场的有益经验,但必须从我国实际出发,准确把握我国市场的特点与规律,不照抄照搬。同时,要善于借鉴国际经验,对境外市场行之有效的做法,要知其然,更要知其所以然,真正做到以我为主、为我所用。不仅要借鉴国外产品创新的经验,也要借鉴其有效监管的经验。

  20xx年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之年。中央经济工作会议强调,要在适度扩大总需求的同时,着力推进供给侧结构性改革,提高供给体系质量和效率,增强持续增长动力,推动社会生产力整体改善。这将为资本市场长期稳定健康发展奠定坚实基础。当前,我国经济运行保持在合理区间,经济结构调整亮点纷呈,市场资金总体充裕,国企改革深入推进,股市风险得到相当程度释放,这些都有利于资本市场稳定运行。作为市场化配置资源的平台,资本市场具有服务和支持供给侧结构性改革的独特优势,迎来了难得的发展机遇。资本市场可以为企业提供多样化融资方式,降低企业杠杆率和融资成本,支持企业并购重组,助力产能化解和存量盘活,培育新产业、新业态、新商业模式,服务大众创业、万众创新,激发经济增长新动力。同时,也要看到,当前国际经济金融形势错综复杂,进入20xx年以后,国际金融市场避险情绪上升,全球股市出现新一轮下跌,大宗商品价格加速下跌,一些新兴市场经济体汇率贬值,我国经济金融面临的外部环境不确定因素增多。国内经济下行压力依然较大,企业盈利下滑,企业杠杆率仍然高企,信用违约风险增加;人民币贬值预期升温,资金外流加大;商业银行不良贷款上升,盈利增幅下降,股市、汇市、债市、货币市场等风险因素交互影响,也给今年资本市场发展和监管带来挑战。

  党中央、国务院对资本市场发展高度重视。指出,发展资本市场是中国的改革方向,不会因为股市波动而改变,要求加快形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到充分保护的股票市场。强调,要继续推进多层次资本市场建设,坚持市场化和法治化的方向,加强制度建设,提高监管效能,努力培育公开透明、长期稳定健康发展的资本市场。和的重要指示批示,指明了我国资本市场发展的前进方向,也对资本市场监管提出了明确要求。证监会系统各级领导班子和全体干部要认真学习领会,坚决贯彻落实,把思想和行动统一到中央的决策部署上来,坚定信心,振奋精神,真抓实干,攻坚克难,努力开创监管工作的新局面。20xx年工作的总体要求是,认真贯彻落实党中央、国务院的决策部署,深化改革、健全制度、加强监管、防范风险,促进资本市场长期稳定健康发展。

  二、深化改革开放,增强资本市场服务实体经济能力

  (一)发展多层次股权市场

  研究制定股票发行注册制改革的相关制度规则,做好启动改革的各项准备工作。注册制改革的本质是市场化改革,核心是处理好政府与市场的关系,形成市场参与各方各司其职、各尽其责的责任体系。注册制改革是一个循序渐进的过程,不可能一步到位,对新股发行节奏和价格不会一下子放开,不会造成新股大规模扩容。要进一步发展壮大证券交易所主板,增强蓝筹股市场活力。深入发展中小企业板,深化创业板改革。建立上海证券交易所战略新兴板,拓展市场深度,加大对已跨越创业阶段、具有一定规模的战略新兴产业企业的支持力度。

  加快完善“新三板”制度规则体系,优化小额、快速、灵活、多元的投融资机制,更好发挥对创新型、创业型、成长型中小微企业的支持作用。

  规范发展区域性股权市场,探索建立区域性股权市场与“新三板”的合作机制,引导登记备案、运作规范的私募投资基金等机构投资者参与区域性股权市场。区域性股权市场要坚持私募市场定位,以提高为中小微企业直接融资服务能力为中心,开展运营模式和服务方式创新。

  开展股权众筹融资试点,建立符合股权众筹“大众、小额、公开”特点的发行方式。

  (二)深入推进并购重组市场化改革

  随着供给侧结构性改革和国企改革的深入推进,上市公司并购重组将发挥重要作用。要完善资本市场并购重组机制,推动消除跨行业、跨地区、跨所有制并购重组的障碍,支持上市公司特别是国有控股上市公司通过资产注入、引入战投、吸收合并、整体上市等多种方式做优做强,更好地支持经济结构转型和产业升级。要深化并购重组市场化改革,进一步取消简化上市公司并购重组行政许可,研究实行并购重组股份协商定价,推动扩大并联审批范围,完善分行业审核,提高审核效率。支持并购重组方式创新,丰富并购重组支付手段,研究出台发行优先股、定向发行可转换债券等作为并购重组支付方式的实施细则。要密切关注并购重组中可能出现的风险、问题和矛盾,及时制定应对预案和措施,重点加强对“忽悠式”重组、“跟风式”重组、虚假重组等情况的检查和监管,严厉打击利用并购重组进行内幕交易、市场操纵、利益输送等违法违规活动。

  (三)规范发展债券市场

  研究发展绿色债券、可续期债券、高收益债券和项目收益债券,增加债券品种,发展可转换债、可交换债等股债结合品种。发展企业资产证券化,推进基础设施资产证券化试点,研究推出房地产投资信托基金(REITs)。深化债券市场互联互通。

  (四)稳妥推进期货及衍生品市场发展

  适应金融改革和产业风险管理需要,在充分评估、严防风险的基础上,做好原油等战略性期货品种的上市工作,完善股票期权试点,推进白糖、豆粕农产品期货期权试点。加大对商品指数期货、利率及外汇期货研发力度。稳步推进“期货+保险”、“粮食银行”、“基差报价”、“库存管理”等创新试点,进一步拓展期货市场服务“三农”的渠道和机制。研究论证碳排放权期货交易,探索运用市场化机制助力绿色发展。

  (五)扩大资本市场双向开放

  进一步拓宽境内企业境外上市融资渠道,研究解决H股“全流通”问题。完善合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)制度,逐步放宽投资额度,推动A股纳入国际知名指数,引导境外主权财富基金、养老金、被动指数基金等长期资金加大境内投资力度。启动深港通,完善沪港通,研究沪伦通。

  推进自贸区金融开放创新试点。吸引境外机构投资者通过QFII、RQFII、沪港通和自由贸易账户等多种渠道参与交易所债券市场。

  推动港资、澳资机构在境内设立合资证券、基金经营机构。支持证券基金期货经营机构境外子公司的发展。深入推进内地与香港基金互认,稳步推进香港互认基金在内地注册。做好跨境监管交流与合作。

  三、强化监管本位,防范市场风险

  (一)健全制度,促进市场平稳运行

  继续推动健全资本市场法律制度体系,适应市场情况,及时填补制度漏洞,提高制度有效性。

  规范杠杆融资。进一步完善证券公司融资融券业务逆周期调节机制,合理控制业务规模,促进融资和融券业务均衡发展。依法管理、严格限制杠杆比例过高的股票融资类结构化产品,禁止证券基金期货经营机构为民间配资提供资金和便利。加强对各类股市杠杆融资的风险监测、识别、分析和预警。

  严格程序化交易管理。针对我国程序化交易中存在的突出问题,细化证券公司、期货公司为经纪客户提供程序化交易系统接入的规定,完善证券基金期货经营机构在自营、资管、公募基金管理中采用程序化交易的监管要求,维护公平交易环境。

  强化期货市场交易管理。制定实控关系账户管理细则和异常交易监管规则,研究完善认定标准及自律监管措施。规范发展股指期货市场交易,合理控制交易持仓比例和期现成交比例,有效抑制过度投机。

  加强跨市场联动交易管理。建立期货与现货、场内与场外、公募与私募等多层次资本市场的统一账户体系,实现跨市场交易行为的统一识别和监控。加强对资本市场与其他金融市场之间、境内外资本市场之间“共振”影响的评估研判。

  促进资产管理业务规范发展。整合完善证券基金期货经营机构资产管理业务管理办法,统一业务规则,明确监管标准。制定出台统一的证券基金期货经营机构资产管理业务自律规则,强化对资管产品备案、风险监测的自律管理。

  (二)从严监管,强化制度规则执行

  要把监管制度规则立起来、严起来,切实做到法规制度执行不漏项、不放松、不走样。事中监管要抓早抓小、抓实抓细,坚决遏制苗头性、倾向性问题,不能因未出现大的风险就放过。事后监管要依法从严处罚,严厉打击各类违法违规行为。

  加强对投资者适当性管理和开户审查的监管,确保客户身份信息的真实性。加强证券期货账户管理,严格落实账户实名制,坚决查处各类转借账户以及开立虚拟账户、子母账户和“拖拉机”账户等违规使用账户的行为,坚决取缔各类非法证券期货业务。加强对证券基金期货经营机构信息系统外部接入的管理,确保交易指令必须在公司自主控制的系统内全程处理,其他任何主体不得对交易指令进行发起、接收、转发、修改、落地保存或截留。

  建立健全上市公司信息披露制度规则体系,推进简明化、差异化、分行业信息披露。完善上市公司股权质押信息报送和披露规则。完善大宗交易减持信息披露规则,增加具体受让人信息。完善停复牌制度,缩短停牌时间,减少随意停复牌现象。统一上市公司行政监管措施实施标准。加强非上市公众公司监管,落实现场检查工作规程。强化“新三板”挂牌公司制度规则执行和自律管理要求。

  多部门联合惩戒机制是我国资本市场诚信建设的重要举措。要认真落实多部门联合签署的《关于对违法失信上市公司相关责任主体实施联合惩戒的合作备忘录》和《失信企业协同监管和联合惩戒合作备忘录》,对被证监会及其派出机构依法予以行政处罚、市场禁入的上市公司及其控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东、上市公司收购人、重大资产重组的交易各方,以及这些主体的董事、监事、高管人员等责任主体,严格实施联合惩戒,让失信者“一处失信、处处受限”。

  (三)强化一线监管,提高监管有效性

  强化交易所、中国结算、期货市场监控中心的市场交易行为监察监控,落实违法违规行为的发现责任。从大数据监管、全视角监控要求出发,打造独立运转、功能强大的市场交易一线监管部门。加强期现货市场实时数据的交换共享,统一归集数据信息,实现跨市场监察。

  加强对公募基金流动性监管,进一步完善监管规则,建立公募基金流动性风险综合防控机制。对私募基金等“类金融机构”在“新三板”挂牌和融资活动,要深入研究并加强监管。加大对利用“举牌”搞利益输送、老鼠仓等违法违规行为的查处力度。加强对会计师和律师事务所、资产评估机构等证券服务中介机构的监督检查,督促其提高执业质量。落实随机抽查检查对象、随机抽取检查人员、检查结果公开的“两随机、一公开”制度,定期开展常规性检查。

  完善会机关、派出机构、交易所、协会、其他会管单位的协作联动监管机制,细化工作对接流程,实现对上市公司、非上市公众公司、证券基金期货经营机构、私募基金管理机构的全方位监管协同。充分发挥派出机构贴近一线的优势,重视从现场检查、非现场监管等过程中发现的风险苗头、隐患,形成通畅的信息上报、反馈工作机制。在风险处置过程中,重视信息传递和共享,发挥全系统的工作合力。对注册地和业务管理总部不在同一地的证券基金期货经营机构、私募基金管理机构,要加强派出机构之间的监管衔接和检查配合,重大事项明确牵头单位。加强信息沟通和案例推广,着力解决对同一监管对象的重复监管和重复检查、同一类违法违规行为监管尺度不一的问题。

  (四)强化风险防范,严厉打击违法违规行为

  建立健全债券市场风险防控体系、监测指标体系、债券台账和报告制度。加强债券回购风险管理,明确结算参与人责任,控制投资主体杠杆倍数,引入和完善债券估值,加强质押券折扣率动态管理。推动建立市场化、法治化的信用违约处置机制。

  开展互联网金融风险专项整治,规范互联网股权融资活动,摸底排查风险隐患,严厉查处违法违规行为,妥善处理风险案件。规范私募投资基金运作,组织力量排查以私募基金名义搞非法集资、利益输送等问题和风险,及时查处纠正。

  继续做好各类交易场所清理整顿工作,重点配合有关方面做好清理整顿和风险处置工作。抓好贵金属类交易场所专项整治措施落实。严厉打击非法证券期货活动。

  持续打击违法违规行为,保持高压态势。抓紧出台线索发现、证据认定有关制度规则和标准。进一步优化稽查局、稽查总队、专员办、交易所和36家派出机构的稽查执法职能定位和分工协作机制,建立健全以调查组为基础单元的组织管理制度和质量内控体系,加快形成定位准确、分工合理、特点鲜明、优势互补的多层次稽查执法体系。优化专项执法的组织模式,严厉打击重点改革领域和市场各方高度关注的违法违规活动。以破解取证难题、提高执法效率为重点,强化与通信、反洗钱等部门的外部协作,务实优化行刑衔接。

  (五)加强投资者保护工作

  研究出台证券期货投资者适当性管理制度。发挥投资者保护局和投保基金公司、投资者服务中心的“一体两翼”机制作用,动员市场主体与监管部门共同做好投资者保护工作。创新投资者保护和服务方式,运用市场化手段,开展持股行权试点。持股行权要坚持普通股东的地位,符合法律法规的要求,符合公司治理规范,符合监管规定和自律规则。

  把投资者教育放在突出位置。投资者保护工作要更加贴近投资者和市场的实际需求,督促各市场主体多渠道开展投资者教育,充分揭示产品风险,引导投资者树立理性投资理念,自担风险,自负盈亏,提高风险意识和自我保护能力。加强对投教基地的工作指导,鼓励有条件的机构建设投教基地,方便社会公众就近、便捷获取教育资源。继续扩大国民投资理财教育试点。

  开展热线投诉直转市场经营主体试点,落实市场经营主体的首要责任。推广热线投诉与调解对接。推进纠纷调解机制、诉讼与调解对接机制建设。开展证券期货仲裁试点。组织投资者保护的自查、抽查、检查,并及时向社会公开结果,强化内部约束和外部监督。

  (六)加快监管基础设施建设,强化监管保障

  20xx年是中央监管信息平台建设的攻坚年。要持续推进监管业务需求数据集中统一到中央数据库,加快历史数据和新增数据入库,确保数据出口、传输、入口和使用的安全,规范开展数据使用授权。启动已上线试运行业务监管子系统的培训、推广、使用,使中央监管信息平台切实服务好监管工作。

  启动中央监控系统建设。抓紧完成中央监控系统需求框架设计并投入建设,建成稽查案件线索及数据分析平台。连通沪深交易所和中金所监控系统,实现会机关对期现货市场交易情况的实时查询、数据下载和处理等功能。

  强化信息采集和分析研判。强化一线单位对市场信息、数据、案例、政策执行以及建议意见的报送,切实发挥中央监管信息平台、中央监控系统的信息集成作用。加强系统内、行业内形势分析和信息交流工作。

  做好证监会权力和责任清单编制试点。按照国务院统一部署,全面梳理现有权责事项,分门别类,没有法定依据的,予以取消,确有必要保留的,按程序办理。拟取消和下放的权责事项,要建立第三方评估机制。保留的行政权责事项,要按照透明、高效、便捷的原则,制定行政权力运行流程图,切实减少工作环节,提高科学化、规范化水平。

  四、强化依法合规诚信经营,切实履行应尽职责

  证券基金期货经营机构、上市公司、私募基金等都是市场主体,与市场同呼吸、共命运,必须以强烈的社会责任感和勇于担当的精神,勤勉尽责,为资本市场健康发展作出积极贡献。

  (一)促进证券基金期货经营机构合规经营

  证券期货行业先后经历了初期摸索、综合治理、规范发展等阶段,既有试错纠偏的曲折,也有创新探索的不易。近几年来,行业服务覆盖面拓宽,基础功能逐步完备,规模不断壮大,整体实力稳步提升。新形势下,证券基金期货经营机构必须下大力气提高发展质量和水平。

  一要坚持正确的创新方向。近几年来,行业开展了一些创新探索,取得了积极成效,应予充分肯定。但在创新中也出现了一些问题,有的过于倚重搞资金融入融出、赚取利差等资金中介类业务,“以钱炒钱”,偏离了服务实体经济的宗旨;创新业务和产品追求高杠杆,加剧了市场波动;热衷于扩张通道类业务,偏离了现代资产管理方向。证券基金期货经营机构开展创新业务要紧紧围绕服务实体经济宗旨和资本市场中介服务的基本定位,不能为创新而创新。产品创设和新业务推出要坚守法律法规底线,做好风险评估论证,紧扣企业多元化融资需求和投资者多样化财富管理需要,推动解决企业融资难、融资贵和居民财富管理的问题。要加强对证券基金期货经营机构创新的规范和引导,对新产品、新业务要及时制定监管规则,做好风险监测监控和持续监管,确保监管及时有效、到位不越位。

  二要全面落实“了解你的客户”原则。全面落实“了解你的客户”原则,是各类金融机构的法定责任和义务,也是国际通行惯例。“了解你的客户”,就是要充分了解客户的身份、财产与收入状况、投资经验和风险偏好等信息,审查客户身份信息的真实性、准确性和完整性。不少机构在开立证券期货账户、外部接入信息系统中,未按规定审查、了解客户真实身份,未采取可靠措施采集、记录、识别客户身份信息,未实施有效的客户回访、检查等程序,为非法证券期货业务活动提供了便利。全面落实“了解你的客户”原则,要在完善制度、健全流程、明确责任、强化督促落实等方面狠下功夫。完善制度,就是要对照各项监管要求,转化细化为公司内部管理制度;健全流程,就是要从信息采集、信息存储、身份审查、信息更新、客户回访等各个环节,建立健全相应的操作流程;明确责任,就是要切实将各个环节的职责落实到具体岗位、具体人,并强化内部责任追究;强化督促落实,就是要定期对各个环节落实情况进行检查,绝不能流于形式。今年,要加强对证券基金期货经营机构落实“了解你的客户”情况的监管和检查,对落实不到位的,依法采取监管措施;对拒不落实、仍然为非法证券期货活动提供便利甚至协助客户造假的,依法严厉查处。

  三要加强投资者适当性管理。把合适的产品卖给合适的投资者,是证券基金期货经营机构必须遵循的原则。不少机构在销售金融产品、提供服务过程中,风险揭示不充分,填了一堆表格,但根本就没有用。证券基金期货经营机构要真正树立以客户为中心的理念,切实强化适当性管理,建立以投资者专业判断能力和风险承受能力为核心的客户分类制度,完善客户动态评估机制,建立各类金融产品和服务的风险评估制度,确保提供的服务或销售的产品与客户的风险承受能力相匹配。要加强对投资者适当性的监管,严格投资者适当性管理要求,真正将适当性管理作为加强投资者保护的重要内容,强化监管力度。对证券基金期货经营机构及其分支机构的适当性管理工作开展随机检查,对适当性管理不到位的,要采取监管措施,并在分类评价中予以从严扣分处理;对因适当性管理不到位导致客户频繁投诉的,要严肃追究公司及相关人员的责任。对“新三板”、创业板、融资融券、金融衍生品等领域的适当性管理情况,也要进行针对性检查。

  四要强化风险管控。加强风险管控就是要充分考虑自身风险承担能力,重在稳健经营上下功夫。一些机构风控意识不强,风控能力与业务增长不匹配,一些机构过度扩张资产管理规模,发生多起违约事件,兑付风险高企。一些公募基金未经审慎风险评估,高比例集中持有创业板股票,自身风险积聚的同时,也给市场造成了较大风险,特别是在股市异常波动期间一度出现流动性问题,险些酿成行业危机。近期的压力测试显示,一些公募基金的流动性风险不容小视。流动性风险具有外溢性,容易引发连锁反应,始终是金融机构最致命的风险。证券基金期货经营机构要树立主动风控、全员风控的理念,着力健全风险管理体系,控制投资杠杆和集中度,做好极端情形下的压力测试,制定应急预案,建立健全自身的流动性保障和应对机制,切实防范风险外溢。

  五要强化守法合规。依法经营、合规诚信是证券期货行业的生命线。有的机构履职尽责不到位,不认真落实承销保荐把关责任,甚至与发行人合谋造假,扰乱市场秩序;有些机构放任从业人员发表煽动性、不专业、不负责任的言论或研究报告,误导市场舆论;有些从业人员没有执业底线,缺乏职业操守,近三年有数十名从业人员因涉嫌违法犯罪被行政处罚或者被公安机关调查,有的机构甚至多名高管人员涉案。各家机构必须加强员工教育,把守法合规、勤勉尽责的经营理念让每一位从业人员刻骨铭心。必须强化内部管理,不要一发生从业人员违法违规,就归结为个人问题,推脱管理责任。

  六要强化社会责任意识。履行社会责任是社会主义市场经济中证券期货行业价值的重要体现。长期以来,一些机构的领导和从业人员重自身利益、轻社会责任,有的甚至急功近利、唯利是图。在股市异常波动期间,有些机构不仅未能担当起稳定股市的责任,反而放任违法违规行为,影响极其恶劣。证券基金期货经营机构与资本市场的健康发展休戚相关,必须切实增强社会责任感,培育健康向上的行业文化,增强“抱团取暖”的精神,自觉维护市场秩序和行业形象,自觉服务于资本市场改革发展和我国经济社会发展大局。要加强对行业机构履行社会责任的引导和监督,强化行业自律,督促行业提升履行社会责任的自觉性和主动性。

  (二)促进上市公司规范发展

  经过20多年的培育和发展,我国上市公司规模逐步扩大,质量稳步提高,核心竞争力不断增强。截至20xx年底,我国境内上市公司2827家,总市值53.13万亿元。上市公司是资本市场健康发展的基石,代表着“中国企业”形象,肩负着推动经济社会发展的重任。

  一要公开透明,给投资者一个真实的公司。公开透明是上市公司信息披露的法定义务。有的公司选择性披露,报喜不报忧;有的公司随意更名编造题材,迎合市场炒作;有的公司信息披露模板化、格式化,缺乏针对性。上市公司要始终把信息披露真实、准确、完整、及时、公平的“十字要求”铭记在心、落到实处,主动增加自愿披露内容,为投资者决策提供更充分的依据。创新运用多样化沟通渠道,加强与投资者的互动。要加强对上市公司信息披露的监管,针对信息披露方面的新情况新问题,一线监管要快速响应,及时采取针对性措施,规范停牌行为,加强对“举牌”上市公司行为信息披露的监管,提高信息披露质量。

  二要维护中小股东合法权益。上市公司要公平对待每一位股东,坚决抵制控股股东利用持股优势挖地下通道、搞利益输送。当前不少企业盈利压力大、现金流趋紧,要提防上市公司控股股东、实际控制人占用上市公司资金问题卷土重来。上市公司要牢固树立保护中小股东利益就是保护全体股东利益的经营理念,综合运用网络投票、征集投票权机制为中小股东参与公司决策提供便利。要加强对上市公司维护股东合法权益情况的监管,对未按照规定分红、侵犯中小股东权益的,坚决采取监管措施。

  三要规范运作。上市公司要立足于公司价值持续增长进行市值管理,坚决不搞伪市值管理、真欺诈操纵;立足于做强主业进行融资,不能总想“以钱炒钱”、赚快钱。董监高不得利用职权谋取私利或为他人谋利,要远离虚假披露、市场操纵、内幕交易三条高压线,更不能沦为少数利益者的代言人。要加强对上市公司现金分红、市值管理、并购重组和再融资等重点领域的专项检查,对检查发现的问题,要及时采取监管措施,涉嫌违法违规的,要及时立案查处。要加强对上市公司董监高及大股东的培训,推广最佳公司治理和规范运作的实践案例,树好标杆,促进上市公司规范运作。

  (三)促进私募基金依法诚信运作

  私募基金是我国财富管理行业的新生力量,丰富了居民投资理财渠道和方式,也是资本市场的重要投资者。私募基金行业要立足于服务实体经济和满足居民多元化投融资需要,不断提升行业价值。

  一要坚持诚信守约。私募基金行业本质是“受人之托、代人理财”,诚信忠实、契约精神是安身立命之本。随着社会财富管理需求的增长,近年来私募基金发展迅速,但也出现了一些鱼龙混杂、良莠不齐的突出问题,比如有些私募基金管理人不如实填报信息,不如实登记多地注册的多个关联机构或分支机构,长期“失联”,甚至违反合同约定,私自改变投资方向,欺骗投资者搞利益输送等。要强化对私募基金的诚信约束,对诚信缺失的私募基金管理人,要通过取消登记、信息公示、纳入“黑名单”、纳入诚信档案等措施予以惩治,不能让害群之马损害全行业声誉。

  二要坚持依法合规。私募基金作为资产管理行业的一员,公司法、合伙企业法、信托法、基金法等法律法规对资产管理的有关规定和私募投资基金监督管理办法的规定,都是必须严格遵守的。现在不少私募基金管理人法律意识淡薄、合规意识缺乏。有的公开推介私募产品,承诺保本保收益,向非合格投资者募集资金;有的因投资失败而“跑路”;有的借私募基金名义搞非法集资,涉案金额巨大,涉及投资者众多,造成了极为恶劣的社会影响。加强私募基金监管,既要抓紧完善相关法律法规,健全监管制度,全面加强对宣传推广、投资管理、利益冲突、客户资金安全等风险多发环节的专项检查,同时要严惩私募基金的违法违规行为,逐步消除风险隐患。

  三要强化行业自律。私募基金是面向特定对象提供资产管理服务的行业,行政监管相对较少,行业自律应发挥基础性作用。但是,有些私募基金从业人员自律意识不强,不具备从事资产管理业务的基本素质和能力;有些私募基金管理机构内部管理混乱,没有健全的内控制度,在股市异常波动期间使用高杠杆融资导致风险失控,大面积清盘,加剧股市波动;有些私募证券基金管理人利用非公开信息操纵市场非法获利。要进一步强化行业自律约束,建立声誉约束机制,抓紧制定完善私募基金募集行为管理办法和内部控制、信息披露、投资顾问、托管外包、合同指引等自律规则,增强行业自律的内外部约束。

  五、加强证监会系统党的建设和干部队伍建设

  (一)全面加强系统党的建设

  各级党委要成立全面从严治党领导小组,党委书记挂帅,相关党委成员及有关部门参加,专门研究党的建设相关问题。各级领导班子和党员领导干部要把抓党建作为首要任务,党委书记要切实履行第一责任人职责。要加强理想信念教育,严格政治纪律和政治规矩,增强政治意识、大局意识、看齐意识和核心意识,在思想上、政治上和行动上坚决同以同志为的党中央保持高度一致,确保中央政令畅通。

  要在全体党员中开展“两学一做”学习教育,即学党章党规,学系列重要讲话,做合格党员,履行党员义务,立足岗位奉献。

  (二)加强各级领导班子建设

  要认真贯彻执行民主集中制,健全并严格执行“三重一大”决策制度,认真践行“三严三实”,加强党性锻炼和党纪教育,严肃组织生活,提高班子整体能力素质。

  加强对各级领导班子的综合研判和统筹规划。既要分析研判班子调整的岗位需求和人选储备,做到及早谋划、心中有数,避免“急用现拿”,又要研判班子日常运行状态,完善班子动态管理,避免人岗不适、贻误工作。继续推进后备干部库建设,采取切实措施大力培养、锻炼优秀年轻干部。合理把握选拔优秀年轻干部和统筹用好各年龄段干部的关系。

  严格履行选人用人的领导把关责任。坚持好干部标准,严把动议关、考察关、程序关,领导班子、一把手、分管领导和组织部门都要自觉履行把关责任。继续发挥征求纪检部门意见、核查个人事项报告、审查干部档案等把关作用,相关核查程序前移,做细做实。进一步强化民主推荐、谈话考察等环节中各级领导班子、各层面干部群众的把关作用,让大家充分反映、表达意见,把干部考准考实。

  推进干部“能上能下”。“干部能上”是增量优化,“干部能下”是结构调整,都是用人导向。要研究推进领导干部能上能下的实施细则,核心是细化“下”的具体情形,明确条件、程序,认真整治为官不正、为官不为、为官乱为等不适宜担任现职的情形。

  (三)坚持全面从严管理

  一要层层传递压力。各级党委班子和领导干部首先要把纪律和规矩挺在前面,严格自律,以上率下。要加强上一级领导班子对下一级领导班子的管理,同时加强对本级单位的干部管理。从严管理,不是党委书记一个人管,也不是组织部门一家管,分管领导、所在单位(部门)、处室都有管理责任,压力要一级传一级,一直传到一线干部。组织人事部门、纪检部门要发挥好职能部门作用。

  二要严格执行制度。严肃组织人事纪律,坚决防止跑官要官、说情打招呼、带病提拔,实行干部提拔全过程纪实。认真落实轮岗交流、任职和公务回避、离职审批等制度。

  三要惩防并举。对发现的个人事项报告失实、违规因私出国(境)、档案造假等情形,要研究提出处理意见,该处理的要处理,该纠正的要纠正,该批评的要批评。同时,要注重干部日常管理,特别是要抓早抓小、抓苗头抓倾向,要重视采用谈话、谈心、提醒等预防性措施。

  四要“互动”管理。各单位、各部门要组织多种形式的学习和培训,把政策、规定、要求讲清楚,让干部知晓、明白、遵守,纪律和规矩要让干部看得见、摸得着,从严管理不能搞成“冷漠”管理、“对立”管理,要互动起来,要让干部体会到信任不能代替监督,严管才是真爱。

  这里,我再讲一下会管单位管理。20xx年6月实施的《中国共产党党组工作条例(试行)》规定,国家金融监管部门党委履行主体责任,包括对本部门和下属单位要担当的责任,如讨论决定下属单位工作规划部署、机构设置、干部队伍管理、党风廉政建设等重要事项。证监会印发了加强会管单位管理的若干意见和加强会管单位贯彻落实“三重一大”决策制度指导意见等文件,但执行的还不到位。有些会管单位习惯于强调自己的特殊性,长期放任,自行其是,总觉得会里管得多了、宽了,不习惯、不愿意接受监督管理。从中央规定、巡视要求和证监会系统实际来看,会机关、派出机构和各会管单位,只有分工不同,从严管理的要求和标准是一样的。必须严格执行中央有关规定,要结合巡视、审计等工作,加强监督检查,强化问责追责,20xx年要重点检查中央巡视组和证监会巡视组巡视意见的整改落实情况。

  (四)强化纪检监察工作

  抓好执纪问责,坚决把纪律规矩挺在前面。认真核查巡视移交问题线索,重点加强对涉及重要权力部门和重点岗位人员的问题线索核查。严格贯彻落实廉洁自律准则和纪律处分条例,综合运用纪律审查“四种形态”加强执纪监督。深入落实中央八项规定精神,坚持从严查处不放松,坚决防止“四风”问题反弹。

  突出监督重点,强化对权力运行的监督制约。抓紧推出防止利益冲突制度。对已经出台的制度,要组织落实情况的专项检查。用好廉政监察手段,全程留痕,不定期抽查,突出对重点部门、重点地区、重点单位的监督。认真抓好稽查办案十项禁令的落实。加强对系统选人用人的监督。采取专项巡视、专项审计等方式,强化对会管单位重大工程、重要项目、对外投资等事项的监督。

  强化主体责任,加强纪检监察队伍建设。强化系统单位党委书记和部门主要负责人的主体责任意识。进一步加强系统单位专职纪委书记配备工作。做好纪检监察机构派驻证监会工作,探索对试点单位纪检监察机构的垂直领导和管理。加强巡视队伍和机关纪委建设,充实相关职能。

  (五)提高监管执行力

  加强督查督办工作,对重要部署、重点工作开展督查,执行不力的要严格问责。各派出机构、交易所、协会都要进一步依法落实管理职责,把工作重点转到抓管理、防风险上来,发挥好辖区监管、一线监管和自律监管的职能作用。要加强执行力考核,围绕加强事中事后监管,将执行力纳入各级领导班子和领导干部考核评价体系,强化履职管理。

  (六)多方面调动干部积极性

  资本市场发展变化快,各项任务很重,系统内广大干部压力很大,干部离职也比较多,对此我们要正确对待,变压力为动力,砥砺前行。

  一要坚定信念、保持定力,鼓舞士气、提振信心。要引导广大干部增强事业责任感、使命感,大力倡导立足本职、甘于奉献的精神,珍惜职业荣誉、专业价值和岗位奉献,促进形成合理的干部职业发展预期。

  二要着力提高干部队伍能力素质。加强会党校主阵地教育,更加突出党性教育和理论学习。多渠道、多方式培养锻炼干部,重点围绕监管能力不适应等问题,有针对性地开展干部培训。

  三要关心干部、爱护干部,真心关切、及时回应干部合理诉求。要加强干部思想政治工作,加强文化建设,增进干部交流沟通,增强凝聚力,增加归属感。领导干部要采取多种方式听取干部职工意见,动员全系统力量,齐心协力,攻坚克难,久久为功。干部职工在政策规定范围之内的活动、待遇、福利,要有保障,依法合规帮助解决干部职工工作生活中的实际困难,对一时不能解决的,也要加强宣传解释。进一步加强各级工会、团组织建设,开展好党团、工会活动。

  同志们,今年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之年,我们要在以同志为的党中央坚强领导下,按照党中央、国务院的决策部署,求真务实,锐意进取,攻坚克难,开拓创新,为促进资本市场长期稳定健康发展、服务全面建成小康社会作出不懈努力!

证券会议讲话稿(三):

  一、20xx年资本市场和证券期货业改革发展取得显著成果

  20xx年,资本市场和证券期货业持续快速健康发展,有力地促进了经济社会又好又快发展和滨海新区开发开放。

  (一)实施金融业发展规划,调整完善金融改革创新政策。我市于20xx年5月召开全市金融工作会议,市委、市政府发布了《关于加快金融改革创新促进金融业持续健康安全发展的实施意见》,制定了金融业发展规划,明确了金融改革创新的重点工作。主要目标是,健全金融监管和服务机制,完善现代金融服务体系,加快金融改革创新,多渠道提高直接融资比重,**年金融业增加值占国内生产总值的比重要达到6%以上,初步建成与北方经济中心相适应的现代金融服务体系和全国金融改革创新试验基地。市政府发布了一些重要的文件,支持和指导金融改革创新。主要是,促进企业总部、金融业和现代服务业发展,建立企业年金制度,支持合伙制基金和基金管理公司发展,对符合条件的企业和高管人员给予财税优惠,实施20xx年至**年企业上市规划,支持企业直接融资等。

  (二)证券期货经营机构规范运作,呈现较好的发展态势。天弘证券基金公司积极开拓市场,基金发行取得了突破性进展。泰达集团并购湘财荷银证券基金公司,改制重组为泰达荷银证券基金公司,取得了良好经营业绩。一德期货公司迁至,完成了增资扩股,坚持依法治理和规范经营,成为全国6家获得金融期货交易所全面结算会员资格的期货公司之一。渤海证券公司通过规范性整改和股权结构重组,增强了公司实力和发展活力,首次实现盈利。**期货交割库由10家增加到17家,交易品种增加到7个,成为我国期货交割库和期货交易品种最多的城市。

  (三)上市公司质量进一步提高,直接融资额创历史最高水平。我市上市公司积极实施股权分置改革和改制并购重组,不断增强公司依法治理和规范运作能力,解决公司治理存在的突出问题,清理归还大股东占用上市公司的资金,公司资产质量效益显著提高。20xx年,中国远洋和中海油服在主板上市,中环股份和普林在中小板上市,6家上市公司再融资,全年境内股市融资总额为568亿元,包括首发融资228亿元、上市公司再融资340亿元,约占全国境内市场融资量的7%,相当于以前历年融资总和的三倍。截至20xx年底,全市共有36家公司的41只股票在境内外上市;其中沪深两市上市公司的总市值为7365亿元,排在全国第6位,相当于国内生产总值的1.5倍,高于全国平均水平。建立了拟上市企业后备资源库,有363家企业拟上市融资,加快培育一批具有核心竞争力和行业龙头地位的上市公司。市城投集团等企业积极推进直接融资,发行了30亿元企业债、110亿元短期融资债和3.9亿元可转换债券。创业环保公司发行资产证券化产品,市新技术产业园区等一批企业正在尝试发展资产证券化业务,使债券融资成为重要的融资方式。

  (四)健全金融监管服务体系,打击非法证券活动取得实效。我市设立了市金融服务办公室,建立健全金融稳定、反洗钱、处置非法集资、打击非法证券活动等领导小组和办事机构,建立了金融监管体系、金融稳定协调机制和打击非法证券活动工作长效机制。形成了政府加强组织协调、职能部门加强监管服务、证券期货企业依法规范发展和行业组织自律的发展格局。证券业和期货业协会根据行业和社会需求,创造性地开展工作,加强行业自律和专业服务,组织开展各种社会服务活动,为证券期货业持续快速健康发展创造了条件。贯彻科学发展和依法治理原则,改革治理结构,规范经营行为,健全高级管理人员激励约束机制,规范企业法人和高管人员职责,严格防范和及时处置风险,坚决打击非法证券发行,促进资本市场和证券期货业实现全面协调可持续发展。资本市场秩序总体良好,证券期货监管工作的针对性、有效性和快速反应能力明显增强。

  二、深入贯彻落实科学发展观,全面推动资本市场和证券期货业改革创新发展

  20xx年,是全面贯彻落实党的xx大和市第九次党代会精神的重要一年。证监局和全市证券期货业机构要深入贯彻落实科学发展观,坚持解放思想,实事求是,与时俱进,开拓创新,努力提高管理和服务水平,全面完成全年的工作任务。

  (一)深入贯彻科学发展观,促进证券期货业全面协调可持续发展。证监局和全市证券期货业机构要高举中国特色社会主义伟大旗帜,以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导,深入贯彻科学发展观,按照关于“两个走在全国前列”、“一个排头兵”的要求,全面落实市第九次党代会和市委九届二次、三次全会精神,紧紧围绕“一二三四五六”的奋斗目标和工作思路,解放思想,实事求是,与时俱进,开拓创新,努力提高管理和服务水平,促进证券期货业全面协调可持续发展。要充分认识资本市场和证券期货业的重要作用,主动适应市场化和国际化发展趋势,增强责任感和紧迫感,按照站在高起点、抢占制高点、达到高水平的要求,树立更高的工作目标,不断强化管理和服务职能,不断提高依法治理和规范经营能力,在促进**科学发展和谐发展率先发展方面,要走在前列,争当排头兵。

  (二)全力支持证券期货业发展,多渠道提高直接融资比重。市委、市政府高度重视资本市场建设,把加快证券期货业发展,多渠道提高直接融资比重,作为金融改革创新的重要任务,以充分发挥资本市场筹集建设资金、优化资源配置功能。证券期货经营机构要深刻认识资本市场和证券期货行业持续健康快速发展的重要意义,充分利用国家深化资本市场改革的有利时机,全面实施金融业发展规划,坚持依法治理和规范经营,努力提升资质等级和经营业绩,增强规范运作水平和持续发展能力。证监局和市有关部门要积极支持各证券公司、证券基金公司、期货公司和期货交割库等机构发展,积极争取设立和引进新机构,不断增加市场主体数量,完善证券期货业机构服务体系,不断增强改革创新能力。要支持企业通过主板市场、中小板市场和即将推出的创业板市场上市融资,通过发行企业债、短期融资债、可转换债券和资产证券化产品等直接融资,多渠道提高直接融资比重,使直接融资成为促进经济建设和企业发展的重要方式。

  (三)积极支持企业上市,促进上市公司提高资产质量效益。尽管我市企业上市工作取得很大成绩,但从总体上看,上市公司总数和融资总量少,有的上市公司资产质量效益较差,有的甚至存在退市风险。随着主板市场发展,中小板市场扩大,创业板即将推出,我国多层次资本市场体系逐步建立,资本市场融资工具不断增加,资本市场资源配置功能逐步增强,为我市利用资本市场融资,多渠道提高直接融资比重提供了良好的条件。证监局、市有关部门、各区县政府和各企业集团公司要进一步加大拟上市公司遴选和培育工作力度,加强协调和指导工作,促进更多企业上市和上市公司再融资,力争通过两三年的努力,使上市公司总数和融资总量大量增加。各企业要根据资本市场的新发展,解放思想,转变观念,尽快完成股权分置改革,提高资产质量效益,优化治理结构和内控机制,不断提高经营管理水平,增强规范经营和持续发展能力,成为促进经济社会发展的重要力量。

  (四)提高证券期货业风险管理能力。通过几年的努力,我市证券期货经营机构历史遗留风险得到化解,内部管理水平和风险控制能力明显提升。但证券期货业是高风险行业,证券期货市场变幻莫测,防范和化解风险是伴随资本市场发展的一项长期任务。各证券期货经营机构要认真总结经验教训,加强对各级管理人员和工作人员的业务培训,逐步推行从业人员培训、考试、上岗资格认证的系统化管理,进一步改革完善内控机制,切实增强风险防范意识,不断提高风险管理水平,严格防范并及时化解各类风险。证监局和市金融稳定协调小组要加强调查研究,监督证券期货经营机构建立健全内部风险控制机制,证券业和期货业协会要根据行业和社会需求加强行业自律,把外部监管与内部控制结合起来,及时发现并果断处置风险。

  (五)坚决依法打击非法证券活动。非法证券活动是近年出现的涉及社会公众的经济犯罪。非法证券活动的组织者为非法牟利,采用各种欺骗性手段,诱惑社会公众参与非法证券活动,极易形成危害社会公众利益的社会问题。市打击非法证券活动工作小组各成员单位必须保持高度警觉,坚持不懈地做好工作,坚持打防并举和打早打小,进一步完善分工协作制度,搞好信息交流和情报收集工作,对非法证券活动保持高压态势,宣传教育群众自觉抵制不当得利的诱惑,远离非法证券活动,坚决依法打击非法证券活动和违法犯罪分子,切实维护市场秩序和社会稳定。

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